Сравнение российских акций и S&P500

На горизонте 5 лет рынок российских акций обгоняет S&P500

Нефть, газ и уголь все также нужны. В России 70% рынка это нефтегаз и добыча, но мы проигрываем в других сферах, таких как it, здравоохранение.

В долгосрок S&P500 будет обгонять.

‍

Новый вид ETF

Целая индустрия. Многие хорошие инвестидеи упаковываются в etf, но нужно понимать что Вы покупаете и действительно ли это хорошая идея. 

Работа не для поверхностного ритейл инвестора. 

Как страховку от падения это можно использовать, но это не самый лучший инструмент, и все зависит от цены.

Инфляция есть, цены на материальное растут, а золото не растет, когда начнет расти? Тоже самое про TIPS

Все защитные активы падают, когда есть желание поиграть в агрессивные активы.

ФРС воспринимает инфляцию как переходную и нас ждет на ближайшие 3 года среднегодовая инфляция в 2.3-2.7% после 2021 года. Если ожидания инфляции низкие, то с чего расти инфляционному активу? После заседания ФРС многие активы упали в цене и стоимость $ относительно других валют выросла - так обычно происходит на фоне антиинфляционных ожиданий. Из всего этого следует, что это временный фактор для защитных активов.

В золоте самое главное это соотношение спроса и предложения, поэтому цена золота меняется только когда меняется психология, а на это требуется время. В долгосрочном плане небольшая аллокация на золото это хорошая история.

У многих золотодобытчиков себестоимость золота из-за новой зеленой повестки повышается, что ведет к уменьшению прибыльности, остается не так много золотодобывающих компаний. Золото это на долгосрок и оно не обязано обыгрывать инфляцию.

Что быстрее всего откликнется на инфляцию? Реальные активы, земля, лесные активы, сельскохозяйственные активы, недвижимость.

Как сейчас оцениваются среднесрочные (год-два) перспективы инвестиций в акции нефтянки и газовиков? Акции каких мировых и российских компаний этой отрасли выглядят более предпочтительно для инвестиций?

Всплеск цен на газ и на нефть носит циклический характер, он не долгосрочный.

Это только спекуляция и угадывание цикла и его продолжительности.

Рост потребления прогнозируется в Китае, Индии и Арабских странах.

В целом же переход к зеленой энергетике неизбежен, это вопрос времени.