Итоги управляющих за март.

Комментарий Станислава:

Цитадель в марте показала -1.04%, с начала года -6.77%

Стратегия на 85% в защитных активах, разного рода гос облигациях, корпоративных облигациях инвестиционного качества, в золоте, в гос облигациях защиты от инфляции. 

Libra в марте показала -1.57%, с начала года -9.67% - также связано с тем, что здесь 85% защитных активов, но нет краткосрочных гос облигаций в отличии от Цитадели, поэтому портфель просел чуть больше.

В апреле снизим количество высокотехнологичных акций, увеличим value.

‍

Комментарий Олега:

Risk Parity с начала года -8.8%, так как было падение длинных гособлигаций и золота.

Opportunities Portfolio с начала года +25.1%

‍

Комментарий Александры:

Ленивец с начала года -2.69%

Biotech с начала года +0.95% - зашли в micro и small caps, что дает, с одной стороны, возможность кратного увеличения, а с другой стороны, это достаточно волатильная история.

Охлаждение ритейл инвесторов к фондовому рынку. Куда пошли деньги помощи американцам.

Станислав:

Случай с Archegos: Credit Suisse потерял около $4.7 млрд. Финансовая индустрия нуждается в более качественном регулировании.

После пика в $1,5 млрд в неделю чистых покупок акций, за последнюю неделю марта порядка $700 млн - ритейл инвесторы охладели к рынку.

Ожидания были, что чеки, которые будут получены от Байдена, пойдут на фондовый рынок.

Жестко перекуплен технологический сектор, распродажа будет в нем.

Что явилось причинами падения NASDAQ (на 80% за 2 года) и S&P500 (на 45% за 2 года) в 2000 году:

- регулятор повысил % ставку; 

- когда повышается % ставка, косты для займа повышаются, и те компании, которые наслаждались низкой % ставкой, не могут занять под более высокую ставку и начинают дефолтить.

Александра:

Стимулирующий чек ($1400 на человека) должен достигнуть максимум своих получателей к 7 апреля - с этим может быть связано небольшое затишье.

Налоговый сезон в США до 15 апреля - отложен до 17 мая - Робингудовцы, наторговавшие в прошлом году на сотни тысяч, могли готовить деньги для оплаты налогов.

Исследование с 1928 года показывает, что апрель считается лучшим месяцем, в среднем приносил 0.88% и бОльшую часть времени был в плюсе. 14 из 15 лет рынок в апреле рос (см. слайд от BofA).

Lifestyle инвестора. Стратегии трат.

Как максимально правильно тратить деньги, чтобы максимизировать количество удовольствия? Есть теория - не покупать, к примеру, машину за $30.000, а лучше на эти деньги мороженое по $3 - маленькие покупки на $ потраченного приносят больше удовольствия.

История Вандербильтов - глава семейства в 1885 году оставил одно из самых больших состояний в истории человечества = $85 млн , первые два поколения увеличили состояние в 2 раза - по нынешним временам = $300 млрд , а следующие поколения спустили его в 0.

При этом у первых двух поколений, несмотря на то, что им еще и удалось приумножить это состояние, отмечалось очень низкое качество жизни и прожили они очень мало. Вопрос трат накопленных и приумноженных денег очень актуальный.

Стратегия трат - если ты уже накопил денег, у тебя нет опции не делать ничего.

Каждый сам себе отвечает на вопрос: Что приносит больше удовольствия - потратить на себя или помочь кому-то?

Технологии и научный подход могут помочь нам в инвестициях, мы можем делать их более эффективно для достижения финансовых целей, НО ни технология, ни наука не могут ответить на вопрос: Ради чего всё это?

Осмысление задач и осмысление того, для чего нам эти инвестиции.

Финансовое благополучие не равно эмоциональному благополучию.

Стратегия трат абсолютно также важна как и стратегия инвестиций.