Сергей Выгинный

На рынке есть пузырь и котировки сильно оторваны от фундаментальных значений.

Время для заработка.

VTV - уйти от акций роста, перейти к акциям Value

VWO, RSX - уйти от рынка США и перейти к рынку развивающихся стран, в том числе и к России. Эти рынки в течение следующего года будут развиваться быстрее.

Пузырь прорвется и держать наготове SH и VXX - фонд на S&P и волатильность - входить в тот момент, когда рынок начнет лопаться.

3-5% портфеля на всякие "приключения" - BLDP и PLUG. Наличие этой доли в портфеле помогает не экспериментировать с большей частью портфеля.

‍

Комментарий Александры:

Весь рынок последний год представляет психологию хайпа. PLUG это одна из таких бумаг.

За value компании.

В России ставка на сырье.

‍

Комментарий Станислава:

Находимся перед сдутием пузыря.

Вкладывать в развивающиеся рынки - сомнительное удовольствие. Когда рынки будут падать, США упадет меньше, чем развивающиеся рынки. Как пример март 2020 года: США упало на 32%, Россия на 50%.

Вход в такие рынки понятен - риск аппетит, нет логики когда следует выходить, чтобы зафиксировать прибыль.

Шортить Россию, Турцию, Бразилию, намного выгоднее, чем шортить США в условиях кризиса.

‍

Комментарий Олега:

value and growth

Value сейчас самый дешевый за всю историю наблюдений, с 62 года.

Value всегда выгоднее чем Growth на длинных промежутках.

‍

Павел Пухов

Нефтяной сектор

Для диверсификации в рамках большого портфеля - 20%

Лонг акций, два тикера - Exxon (XOM) и Gulf Keystone Petroleum (GKP)

PROS: общее мировое восстановление спроса на нефть, холодная зима, вакцинирование и явная сезонность вируса, ковид-паспорта, спрос в ЮВА, работающий пакт ОПЕК+

CONS: дно явно пройдено, дальнейшее восстановление цен может быть не быстрым.

Возможен рост на 50% за 2 года

‍

Комментарий Александры:

Эти компании больше спекулятивная история, нежели стратегическая

Комментарий Станислава:

Для консервативно настроенной в отношении акций публики Exxon - неплохая идея.

Александр Тарабцев

2021 год - год большой неопределенности

Рынки перекуплены

Ставка растет

Хорошие предвестники коррекций

Существенная часть портфеля, не меньше половины - короткие бумаги 25-26 год (качественный high yield). А вторая часть сформирована таким образом, что если будет просадка, то вы готовы ее терпеть.

Михаил Иванов

Развивающиеся рынки, связанные с сырьем - Россия, Бразилия, Индия (хоть и не связана с сырьем, но быстро растущая экономика)

Сырьё, материалы используемые в производстве

Телемедицина

Станислав Скрипниченко

Неожиданно, что многие говорят про сырье

Вкладываться не в сырьевые компании, а связанные с интеллектуальными объектами и мощным защитным конкурентным преимуществом (Amazon, Apple, Netflix, ASML holding, Facebook - при адекватных ценах на акции).

Проблема сырьевых компаний - их финансовые показателя зависят от внешних факторов, таких как цен на сырье.

VXX или аналоги - часть капитала можно выделить, но очень рискованно.

Более консервативный - ставка на рост золота.

Олег Цымбалов

Хорошо отношусь к сырью - потому что сейчас многие его ненавидят. А в то время как технологические компании слишком сейчас любят, пора значит искать что-то другое.

Нравится Американская недвижимость Компания DHC - владеет недвижимостью в двух секторах: отели для престарелых (плохой сектор) и офисная недвижимость, которую сдают фармацевтическим компаниям (хороший сектор).

Александра Янковская

BioNano Genomics - технология чтения генома

Точность технологии до 99% в части лейкемии

Работают уже во многих странах.

Позиницируют также сейчас (помимо генетических нарушений, опухолей и тд) с точки зрения выявления генов ответственных за более высокую восприимчивость к Covid.