Итоги декабря и года управляющих.

Комментарий Станислава:

Цитадель +0.52% за декабрь, +0.61% за 2021 год

Libra +0.05% за декабрь, +0.34% за 2021 год

В 2021 году были только на 15% в рисковых активах и 85% в защитных активах. Портфель, составленный из рисковых и защитных активов более безопасен, чем портфель составленный только из защитных активов. 

Был хороший 2020 год, за 2 года суммарно получилось чуть выше 10% годовых по стратегии Libra. За 2-х летний промежуток показали примерно ту доходность, на которую ориентировали клиентов. По Цитадели чуть выше 7% годовых - в соответствии с ожиданиями.

Показатели за год: трежерис минус 5%, золото минус 4%, NASDAQ +27.4%, TIPSы  +6.5%

Комментарий Олега:

Risk Parity +2% за декабрь, +0.1% за 2021 год

Opportunities Portfolio +12.6% за декабрь, +28.5% за 2021 год

Для сравнения: Russell2000 +14.6% за 2021 год, S&P500 +28.5% за 2021 год

Комментарий Александры:

Ленивец +9.01% за 2021 год

Биотех +10.47% за 2021 год

Биотех в конце года был перевернут в health care, ожидаю меньшей доходности, чем в 2020, но больше спокойствия.  Есть сомнения, что этот год будет удачным для многих биотех компаний. 

Для сравнения: Индекс на Биотех +0.99% за 2021 год.

Годовые итоги по классам активов.

S&P500 +26.9%

NASDAQ1000 +27.42%

Russell2000 +13.7%

REITS +40.52%

RTS +16.88%

MSCI World +22.28%

MSCI China -20.05%

KWEB (China Internent) -48.88%

Gold -4.15%

Silver -12.45%

Commodities Price Index +37.1% (на 70% нефть и газ)

WTI +55.8%

30Y US Treasuries -4.98%

30Y US Tips +6.56%

Bitcoin +59.8%

Ethereum +404.22%

По секторам: больше всего вырос сектор Energy (+47.7%) и Real Estate (+42.5%)

Information Technology +33.4%

Financials +32.6%

Healthcare +25%

Хуже всех результаты показали Utilities +14% (низковолатильные, дешевые, низкорастущие).

Динамика первых дней января.

Фонды акций снижаются от минус 8 до минус 5%, кроме Китая, который прибавляет 3,5%

Commodities растут (на 8%)

Золото (0.66%) и серебро (4%) в плюсе - возврат к среднему

Альтернативная энергетика и SPAC в минусе

Просели обыкновенные бонды (-4.5%) и типсы (-8.6%)

Улучшилась платежеспособность рядового американца, а это эталон потребителя в мире.

Товаров продолжает физически не хватать. У людей есть деньги, которые они готовы тратить и поддерживать экономику.

Существует отложенный спрос, который сдерживают мировую инфляцию - много закрытых границ и несвободного перемещения.