Что инвесторы ожидают от 4 квартала по американскому рынку?

С одной стороны ралли выдыхается, и мы видим разворот по рынку. Но с другой стороны индекс жадности ещё не на максимальных значениях. А исторически в выборные годы в ноябре и декабре рынок роc.

В этом году появился большой объём розничных инвесторов на рынке опционов.

Не нужно полагаться на прогнозы аналитиков, результат таких предсказаний примерно как у астрологов и гадалок.

Интересные факты из новой книги "Психология денег"

- 70% того, что нужно на фондовом рынке, никак не связано со знанием инвестиций и компаний. 

- Нет прямой корреляции между образованием и заработком людей.

- Уоррен Баффет заработал своё состояние, когда был старше 50 лет в том числе благодаря тому, что инвестировал с 10 лет. Если бы он начал инвестировать после 30 лет, то он не успел бы скопить миллиарды, и о нём бы никто не знал.

- Билл Гейтс учился в единственной школе в мире, в которой был компьютер. Если бы он попал в другую школу, то компании Майкрософт бы не существовало.

Как создаются пузыри на рынке?

Инвесторы копируют чужие действия: копирование сделок, участие в IPO. Ими движет зависть и сравнение с другими. Горизонт инвестирования у таких инвесторов короткий, и они не понимают рисков.

После удачных сделок у таких краткосрочных инвесторов данную модель покупки активов перенимают долгосрочные инвесторы и всё больше раздувают пузырь. А когда пузырь схлопывается, они все начинают убегать с рынка, создавая ещё один импульс, но уже вниз.

Стоит ли зафиксировать "пузыри" и войти в акции value 

Стоимостное инвестирование уже перестало работать, как когда-то работало в 30-е годы. Рынок стал более эффективным и автоматизированным. Даже Уоррен Баффет и его учитель Бен Грэм (создатель стоимостного инвестирования) отказались от принципов стоимостного инвестирования.

- Сейчас размывается граница между компаниями роста (Growth) и компаниями value; 

- компании growth могут отнимать долю рынка компаний value; 

- компании value приносят доход сейчас, но иногда стагнируют в долгосрочном плане;

- компании growth могут принести большую прибыль в будущем, но это риск и, возможно, переоцененные ожидания.

Стратегии экспертов при падении рынка

Станислав Скрипниченко

85% портфеля вложено в защитные активы, такие как:

- длинные гос. облигации США

- гос. облигации США с защитой от инфляции

- золото.

При падении цены акций мы будем увеличивать долю в падающих активах.

Александра Янковская

- не читать новостей

- не смотреть панические каналы

- не заходить пару недель в терминал

- с холодной головой посмотреть watch-list компаний и принять решение  о покупке

- иметь тетрадочку с посланием самому себе

Олег Цымбалов

Все рынки долгосрочно вместе падать не могут.

У нас есть стратегия, инвестируем в разные классы активов.

Есть идеи покупки компаний, о которых пока никто не знает.